Emília, a travessa boneca de pano, junto ao sábio sabugo Visconde de Sabugosa percebem que algo de estranho está acontecendo no Mundo das Fábulas e descobrem que alguém pegou a fórmula original do pó mágico de pirlimpimpim e o pouco que havia guardado.

Emília, a travessa boneca de pano, junto ao sábio sabugo Visconde de Sabugosa percebem que algo de estranho está acontecendo no Mundo das Fábulas e descobrem que alguém pegou a fórmula original do pó mágico de pirlimpimpim e o pouco que havia guardado.

Sabendo que em mãos erradas o mundo da fantasia corre perigo, assim, entram numa aventura para recuperar o que foi roubado.

A vilã Cuca, e seu ajudante Saci, estão por detrás desse rebuliço, com objetivo de acabar com a magia das fábulas e do Sítio do Pica Pau Amarelo.